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國(guó)內(nèi)鋼價(jià)跌勢(shì)正在加劇，利潤(rùn)大幅下滑，庫(kù)存逼近歷史最高點(diǎn)
對(duì)于我國(guó)鋼鐵業(yè)利潤(rùn)下滑的事實(shí)，中信建投期貨經(jīng)紀(jì)有限公司鋼材與焦炭研究員陳利成接受本報(bào)記者獨(dú)家采訪(fǎng)時(shí)，給出了準(zhǔn)確的數(shù)字。
截至7月31日，上半年中鋼協(xié)鋼鐵企業(yè)累計(jì)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)僅為23.85億元，同比大幅減少545.49億元，減幅95.81%;企業(yè)虧損額達(dá)到142.48億元，虧損面達(dá)到33.75%。銷(xiāo)售利潤(rùn)由去年同期的3.06%，降到僅為0.13%。
前景堪憂(yōu)
如果說(shuō)現(xiàn)階段利潤(rùn)大幅下滑，是行業(yè)比較棘手的問(wèn)題，那么，高庫(kù)存將是毀掉整個(gè)鋼鐵行業(yè)的一個(gè)“重磅炸彈”。
“目前重點(diǎn)鋼廠(chǎng)庫(kù)存已經(jīng)逼近歷史最高點(diǎn)。截至2012年7月底，全國(guó)26個(gè)主要市場(chǎng)五大鋼材品種(螺紋鋼、線(xiàn)材、熱軋板卷、冷軋板卷和中厚板)社會(huì)庫(kù)存量約為1500萬(wàn)噸，比起2月中旬最高點(diǎn)來(lái)說(shuō)下降了18.6%，但依然處于高位�！标惱煞治龅�。
而中鋼協(xié)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)也證實(shí)了陳利成的分析。據(jù)統(tǒng)計(jì)，76家重點(diǎn)鋼鐵企業(yè)鋼材庫(kù)存1245萬(wàn)噸，環(huán)比7月上旬1179萬(wàn)噸上升了66萬(wàn)噸，逼近今年2月中旬創(chuàng)出的歷史最高庫(kù)存1246萬(wàn)噸，足以說(shuō)明鋼廠(chǎng)經(jīng)營(yíng)面臨很大困境。
對(duì)于高庫(kù)存的原因，中投顧問(wèn)冶金行業(yè)研究員苑志斌認(rèn)為，由于國(guó)家實(shí)施嚴(yán)格的房地產(chǎn)調(diào)控政策，以及鐵路、公路等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目投資大幅回落，汽車(chē)產(chǎn)量同比增長(zhǎng)僅為4.1%，造船完工量同比下降10.1%，其他主要用鋼行業(yè)鋼材需求增長(zhǎng)緩慢，使得上半年全國(guó)粗鋼消費(fèi)量幾乎沒(méi)有增長(zhǎng)。
“鋼鐵行業(yè)不僅銷(xiāo)售不順暢，鋼材價(jià)格下滑非常嚴(yán)重，加上原料價(jià)格過(guò)高，已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了鋼廠(chǎng)成本‘紅線(xiàn)’，經(jīng)營(yíng)持續(xù)惡化帶來(lái)鋼鐵行業(yè)普遍虧損。”某鋼鐵企業(yè)負(fù)責(zé)人告訴記者說(shuō)。
更讓這位負(fù)責(zé)人擔(dān)憂(yōu)的是，由于市場(chǎng)持續(xù)疲軟，鋼鐵企業(yè)和用戶(hù)資金都處于偏緊的狀態(tài)，銷(xiāo)售貨款回籠存在較大難度，特別是貨款回籠中的現(xiàn)金比例偏低，鋼鐵企業(yè)普遍面臨資金緊張的狀態(tài)。
面對(duì)如此慘淡的市場(chǎng)，我國(guó)粗鋼產(chǎn)量仍然“居高不下”，讓原本脆弱的鋼材市場(chǎng)“雪上加霜”�！按箐搹S(chǎng)減產(chǎn)，小鋼廠(chǎng)增產(chǎn)，同期中鋼協(xié)會(huì)員企業(yè)同比減產(chǎn)31噸，74家會(huì)員中有33家企業(yè)產(chǎn)量同比下降，但非會(huì)員企業(yè)產(chǎn)量卻大幅增長(zhǎng)了12.9%。據(jù)中鋼協(xié)稱(chēng)，上半年，新增的粗鋼產(chǎn)量全部來(lái)自非會(huì)員的地方中小企業(yè)�！标惱烧f(shuō)。
為何走到如此“慘境”
近年來(lái)，對(duì)于我國(guó)鋼鐵行業(yè)的微利、甚至虧損的報(bào)道不絕于耳，那么，為什么我國(guó)市場(chǎng)需求如此之大，而我國(guó)鋼鐵行業(yè)發(fā)展還是舉步維艱呢?
苑志斌認(rèn)為，原材料價(jià)格上漲、產(chǎn)能過(guò)剩和需求不振是導(dǎo)致我國(guó)鋼企持續(xù)虧損的重要原因。其中，我國(guó)沒(méi)有鐵礦石定價(jià)權(quán)，是整個(gè)鋼鐵行業(yè)發(fā)展的一個(gè)最大掣肘。
近10多年來(lái)，中國(guó)鋼鐵行業(yè)以超過(guò)20%的平均速度高速增長(zhǎng)。2008年中國(guó)粗鋼產(chǎn)量為世界總產(chǎn)量的38%，達(dá)到5億噸;2012年預(yù)計(jì)達(dá)到7億噸，成為世界第一大產(chǎn)鋼國(guó)，我國(guó)對(duì)鐵礦石外需依賴(lài)程度越來(lái)越大。
2008年中國(guó)鐵礦石需求的70%依賴(lài)于進(jìn)口，主要從澳大利亞力拓公司、必和必拓公司，巴西淡水河谷公司以及印度進(jìn)口。
由于市場(chǎng)被高度壟斷，鐵礦石價(jià)格逐年上漲，2005年上漲71.5%，2006年上漲28.5%，2007年上漲65%，2008年上漲80%，2010年鐵礦石價(jià)格又上漲30%。僅此一項(xiàng)，中國(guó)鋼鐵行業(yè)在2010年多付300億美元，而2010年全行業(yè)利潤(rùn)總額僅為136億美元。
上游鐵礦石原材料基本被三大礦山壟斷，而下游中國(guó)鋼鐵行業(yè)卻驚人的分散且過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)。
1998年中國(guó)有177家鋼鐵企業(yè)，而到2007年猛增長(zhǎng)到315家。除了西藏、新疆、青海外，我國(guó)每個(gè)省都有2家以上的鋼鐵企業(yè)。
“鋼鐵行業(yè)的地區(qū)分割與過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)，使得這個(gè)行業(yè)失去市場(chǎng)話(huà)語(yǔ)權(quán)，在鐵礦石價(jià)格談判中成為任人宰割的羔羊�！痹分颈笳f(shuō)。
定價(jià)權(quán)的喪失，直接導(dǎo)致我國(guó)鋼鐵行業(yè)利潤(rùn)率低微。據(jù)資料顯示，2010年，中國(guó)鋼鐵行業(yè)的平均利潤(rùn)率為3.5%，低于全國(guó)工業(yè)平均利潤(rùn)率6%，也遠(yuǎn)低于世界鋼鐵行業(yè)的平均利潤(rùn)率10%。
除了喪失原材料定價(jià)權(quán)外，產(chǎn)能過(guò)剩、需求不振也是我國(guó)鋼鐵行業(yè)發(fā)展舉步維艱的重要原因。
陳利成分析，上半年，全國(guó)粗鋼產(chǎn)量達(dá)到3.57億噸，同比增長(zhǎng)1.8%，而下游全國(guó)粗鋼表觀消費(fèi)量幾乎沒(méi)有增長(zhǎng)。中國(guó)粗鋼產(chǎn)能粗略估算達(dá)到9億多噸，目前產(chǎn)能利用率不足80%。
我的鋼鐵網(wǎng)資訊總監(jiān)徐向春表示，全球宏觀經(jīng)濟(jì)大環(huán)境不好，國(guó)內(nèi)和國(guó)際鋼鐵需求均呈現(xiàn)疲軟狀態(tài)，特別是國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)調(diào)控政策和鐵路等基礎(chǔ)設(shè)施新建項(xiàng)目投資增速回落，加上汽車(chē)、造船、機(jī)械、家電和輕工等下游制造業(yè)用鋼需求持續(xù)低迷，從而導(dǎo)致需求不振。
怎樣走出“冰窟”
中國(guó)鋼鐵業(yè)已經(jīng)走到不得不變革的地步了。但是，如何變革是亟待解決的問(wèn)題。
苑志斌認(rèn)為，政府應(yīng)該鼓勵(lì)行業(yè)并購(gòu)重組，與其他鋼鐵企業(yè)合作，不僅能提高行業(yè)集中度，更能在規(guī)模化采購(gòu)中降低采購(gòu)價(jià)格。
陳利成的觀點(diǎn)與苑志斌不謀而合。陳利成認(rèn)為：目前鋼材市場(chǎng)區(qū)域市場(chǎng)氛圍比較濃厚，市場(chǎng)分割較為嚴(yán)重，推進(jìn)企業(yè)兼并與重組可以打破局面，使得鋼廠(chǎng)擴(kuò)產(chǎn)增產(chǎn)的沖動(dòng)沒(méi)有那么濃厚，也打破地方政府的擴(kuò)產(chǎn)增稅的沖動(dòng)。
從目前中國(guó)鋼鐵行業(yè)現(xiàn)狀來(lái)看，“散兵游勇”作戰(zhàn)難以抵擋外部的不利環(huán)境，而以“抱團(tuán)”的方式渡過(guò)難關(guān)才是中國(guó)鋼鐵企業(yè)應(yīng)該采取的做法。苑志斌稱(chēng)此種做法為互相持股、強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合。
他說(shuō)，從橫向來(lái)看，鋼企通過(guò)相互持股強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，達(dá)到降低成本、提高投資效率、減少重復(fù)投入和加強(qiáng)上下游議價(jià)能力等目的，進(jìn)而提升其競(jìng)爭(zhēng)力。在運(yùn)作方式上，鋼企可以通過(guò)相互持有對(duì)方股票或者成立新的控股公司共同持股等形式達(dá)到相互參股的目的。
除此之外，積極引導(dǎo)國(guó)內(nèi)鋼廠(chǎng)開(kāi)發(fā)國(guó)外鐵礦，完善原材料市場(chǎng)，加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈上下游的拓展，在產(chǎn)業(yè)鏈的各個(gè)環(huán)節(jié)尋求差異化競(jìng)爭(zhēng)和盈利能力，完善物流配送能力，已成為業(yè)界的共識(shí)。
要完成上述的“任務(wù)”，中國(guó)鋼鐵企業(yè)應(yīng)該與銀行互相參股，得到銀行強(qiáng)有力的資金支持;在下游聯(lián)合用鋼企業(yè)，如汽車(chē)行業(yè)，形成互相持股、控股的利益共同體，鋼企產(chǎn)品銷(xiāo)量可以根據(jù)參股用鋼企業(yè)的需求來(lái)控制，避免產(chǎn)能過(guò)剩�！氨F(tuán)”鋼企積極合作開(kāi)拓國(guó)外資源，控股或參股國(guó)外鐵礦石開(kāi)發(fā)，在原材料價(jià)格上不至于喪失話(huà)語(yǔ)權(quán)。
除此之外，鋼鐵企業(yè)在陸路運(yùn)輸、遠(yuǎn)洋航運(yùn)等物流方面都可以組建合資公司，降低物流成本，打造完全的縱向產(chǎn)業(yè)鏈。
如果我國(guó)鋼鐵行業(yè)能在橫向產(chǎn)業(yè)鏈與縱向產(chǎn)業(yè)鏈上有所建樹(shù)，那么，我國(guó)鋼鐵業(yè)將走出困局。
